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基金專(zhuān)戶是指基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的一種活動(dòng)。

基金的當(dāng)日單位資產(chǎn)凈值只有等當(dāng)日證券市場(chǎng)收市之后才能核算，并于次日公布，所以投資者當(dāng)日買(mǎi)賣(mài)基金單位的價(jià)格只有到次日才知曉。或者說(shuō)當(dāng)日公布的基金單位資產(chǎn)凈值實(shí)際上反映的是前一日基金管理人的運(yùn)作結(jié)果。之所以不采用當(dāng)日公布的這個(gè)凈值來(lái)作為當(dāng)日提交的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的價(jià)格，是為了保護(hù)基金持有人的利益。試想，若當(dāng)日證券市場(chǎng)上漲，用代表昨日運(yùn)作結(jié)果的凈值來(lái)決定申購(gòu)價(jià)，投資者付出較少資金便可坐享當(dāng)日上漲后的凈值，而證券市場(chǎng)下跌時(shí)，又可用較高價(jià)格贖回基金單位以回避當(dāng)日的下跌，這對(duì)其他長(zhǎng)期投資的持有人是不公平的，所以我國(guó)開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)都是基于次日公布的基金單位資產(chǎn)凈值來(lái)計(jì)價(jià)的，又被稱(chēng)之為"未知價(jià)法"。

   申購(gòu)費(fèi)指的是購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金時(shí)支付給銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)。在實(shí)際的運(yùn)作當(dāng)中，申購(gòu)費(fèi)的收取方式有兩種，一種稱(chēng)為前端收費(fèi)，另一種稱(chēng)為后端收費(fèi)。前端收費(fèi)指的是你在購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金時(shí)就支付申購(gòu)費(fèi)的付款方式，后端收費(fèi)指的則是你在購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金時(shí)并不支付申購(gòu)費(fèi)，等到賣(mài)出時(shí)才支付的付款方式。后端收費(fèi)的設(shè)計(jì)目的是為了鼓勵(lì)你能夠長(zhǎng)期持有基金，因此，后端收費(fèi)的費(fèi)率一般會(huì)隨著你持有基金時(shí)間的增長(zhǎng)而遞減。某些基金甚至規(guī)定如果你能在持有基金超過(guò)一定期限后才賣(mài)出，后端收費(fèi)可以完全免除。要提醒你的是，后端收費(fèi)和贖回費(fèi)是不同的。后端收費(fèi)與前端收費(fèi)一樣，都是申購(gòu)費(fèi)用的一種，只不過(guò)在時(shí)間上不是在買(mǎi)入基金時(shí)而是在賣(mài)出基金時(shí)支付。因此，如果你購(gòu)買(mǎi)的是后端收費(fèi)的基金，那么在你賣(mài)出基金的時(shí)候，除了必須支付贖回費(fèi)以外，還必須支付采取后端收費(fèi)形式的申購(gòu)費(fèi)。

以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金。

貨幣基金的投資范圍包括：

1、現(xiàn)金；一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存單；

2、剩余期限在三百九十七天以內(nèi) （含三百九十七天）的債券；

3、期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購(gòu)；

4、期限在一年以內(nèi) （含一年）的中央銀行票據(jù)；

5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。 

管理費(fèi)及托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提，按月支付，計(jì)算方法如下： 

每日計(jì)提的管理費(fèi)（或托管費(fèi)）＝前一日基金資產(chǎn)凈值×管理費(fèi)率（或托管費(fèi)率）÷當(dāng)年天數(shù)。 

管理費(fèi)和托管費(fèi)均直接從基金資產(chǎn)中扣除，不需投資者直接支付。 

開(kāi)放式基金不同于銀行存款和國(guó)債，不保證最低收益，所以您投資開(kāi)放式基金時(shí)要了解它有如下風(fēng)險(xiǎn)：

1）基金投資對(duì)象本身具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。比如股票價(jià)格易受上市公司業(yè)績(jī)、行業(yè)景氣因素影響而上下波動(dòng)，企業(yè)債由于發(fā)債公司違約拒付利息或本金等。

2）管理風(fēng)險(xiǎn)。比如基金經(jīng)理由于受能力水平、心理狀態(tài)等因素的影響，可能也會(huì)出現(xiàn)判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下必須履行投資人要求將基金單位按公布的單位資產(chǎn)凈值變現(xiàn)的申請(qǐng)（稱(chēng)之為贖回申請(qǐng)），而任何一種投資工具都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即不能在適當(dāng)?shù)膬r(jià)位及時(shí)變現(xiàn)，或者為了及時(shí)變現(xiàn)，只好將投資對(duì)象"賤賣(mài)"。所以若出現(xiàn)投資者要求將基金單位大額贖回時(shí)，基金經(jīng)理在一天內(nèi)難以將手上股票或債券以合理價(jià)位賣(mài)出，那么投資者的贖回申請(qǐng)只好推遲，并承擔(dān)推遲贖回后基金單位凈值可能下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

按照目前有關(guān)基金投資稅收規(guī)定，個(gè)人投資者購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金的分紅所得和買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收入均不征稅。若是機(jī)構(gòu)投資者，也給予稅收優(yōu)惠，免征印花稅、分紅收益所得稅，只對(duì)買(mǎi)賣(mài)的價(jià)差收益征收企業(yè)所得稅。